新華社特邀經(jīng)濟分析師  馬忠普

一、今年以來國內(nèi)外鋼鐵市場面臨價格大幅上漲的嚴峻形勢

今年以來，國際鋼材市場在不到兩個月的時間里鋼材價格已經(jīng)上漲了100-150美元/噸。3月以后國際鋼材價格還有繼續(xù)上漲的趨勢。面對國際市場鋼材、鐵礦石價格大幅上漲的變化趨勢，春節(jié)過后，國內(nèi)鋼材市場的預(yù)期信心明顯增強。鋼鐵企業(yè)大幅提高了鋼材的出廠價格，其中寶鋼4月份鋼坯價格上調(diào)600-700元/噸，熱卷板價格上調(diào)800元/噸，普通冷軋板價格上調(diào)800元/噸。熱鍍鋅板價格上調(diào)1000元/噸；一次上調(diào)鋼材價格幅度之大歷史上罕見。

也許是為了為鐵礦石創(chuàng)造談判條件，也許是為了穩(wěn)定鋼材市場價格，寶鋼去年4季度和今年1季度鋼材出廠價格調(diào)整幅度都不大。不過2008年鐵礦石價格大幅上漲65%，國內(nèi)外鋼鐵供需關(guān)系的重大變化趨勢導(dǎo)致了寶鋼價格的大幅提高。近期國內(nèi)鋼鐵企業(yè)都紛紛大幅提高了鋼材出廠價格。建筑鋼材和板材的價格上漲幅度也在500元左右。

今年以來國際鋼鐵市場由于前期庫存下降，供給不足，已經(jīng)顯示了價格上升的走勢。近期圍繞鐵礦石價格上漲，國際大鋼鐵企業(yè)幾乎都大幅提高了鋼材的出場價格。美國紐柯鋼廠在3月薄板價格上調(diào)88美元/噸后，4月發(fā)貨的薄板價格每噸提高66美元。米塔爾美國公司4月鋼板現(xiàn)貨市場價格每噸提高88美元。英國克魯斯集團從4月1日起，扁平材價格每噸上調(diào)80到106英鎊，相當(dāng)于每噸858到867美元。冷軋卷出廠價將上調(diào)至每噸916美元。米塔爾歐洲公司宣布，從4月1日起將提高扁平材價格15%，從每噸490歐元提高到560歐元。充分顯示了前期鋼材市場相對疲軟的美、歐市場價格景氣的明顯增強和對世界鋼材市場價格走勢的影響力。

日本JFE鋼鐵公司4月船用厚板出口價格上漲220美元/噸，創(chuàng)世界船用厚板單次價格調(diào)整幅度的紀錄。調(diào)整后的價格將達到880美元/噸（FOB）。而日本鋼廠船板報價已經(jīng)漲到1000美元/噸(FOB)，新日鐵也宣布提高4月份出貨的國內(nèi)熱軋板、酸洗板以及冷軋板的現(xiàn)貨價格2萬日元/噸（折合186美元/噸），漲幅達30％。缺乏鋼鐵生產(chǎn)能力的越南線材價格已經(jīng)上漲到1000美元。

在國際鋼材價格大幅上漲的背景下，國內(nèi)鋼材市場價格今年以來，特別是春節(jié)過后也呈現(xiàn)出強勢上漲走勢。下面列出了我國鋼材市場主要鋼材品種今年以來價格的上漲情況：

二、鋼材、鐵礦石價格大幅上漲的因果關(guān)系

在不到兩個月的時間里，緣何國際、國內(nèi)鋼材市場價格能夠出現(xiàn)如此高的價格上漲幅度？緣何鐵礦石在連續(xù)多年價格上漲的基礎(chǔ)上，今年鐵礦石協(xié)議價格再次出現(xiàn)65%的大幅上漲？而且巴西礦漲價后，到岸價格將達到160美元/噸，將同目前印度現(xiàn)貨鐵礦石到岸價格接近。這預(yù)示著國內(nèi)、外鐵礦石現(xiàn)貨價格也會出現(xiàn)一波價格上漲行情。實際上印度政府近日決定增加鐵礦石出口資源稅15-20%和國內(nèi)鐵礦石市場河北地區(qū)價格近期再度上漲200多元，28日市場價格達到1750元/噸。已經(jīng)拉開了鐵礦石現(xiàn)貨市場價格上漲的序幕。如果2季度國際鋼材市場的價格繼續(xù)走高，國內(nèi)、外鐵礦石現(xiàn)貨市場價格就將面臨不斷攀升的走勢。

協(xié)議鐵礦石價格上漲65%，按目前巴西協(xié)議礦離岸價格52美元計算，相當(dāng)于每噸進口鐵礦石價格提高33.8美元。一噸鐵的成本上升54美元。2007年度協(xié)議進口鐵礦石2.43億噸。僅此一項就增加鋼鐵行業(yè)粗鋼成本600億元。如果考慮國內(nèi)、外鐵礦石現(xiàn)貨價格繼續(xù)上漲，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)鐵礦石的實際成本增加就要突破1000億元。由于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對鐵礦石市場的依賴度不同，鐵礦石價格上漲的成本壓力在鋼鐵企業(yè)中的分配是很不均衡的。這種成本價格形成機制決定了在市場鋼材資源壓力不大的條件下，鋼材價格上漲幅度一定會超過鐵礦石引發(fā)的行業(yè)成本增加。

2006年下半年國際鋼材市場價格走勢的回落，使2007年度鐵礦石價格小幅上漲9.5%。但是2007年1-2月開始的世界范圍的鋼材市場上半年價格的連續(xù)大幅上漲，雖然沒有改變協(xié)議礦價格，但是卻大幅度推高了印度礦的現(xiàn)貨價格和海運費價格的成倍上漲。據(jù)統(tǒng)計：2007年12月印度現(xiàn)貨礦到岸價格已經(jīng)由2006年底的76美元漲到157.9美元。巴西礦到岸價格123.2美元/噸，澳礦為104.9美元/噸。2007年我國鐵礦石產(chǎn)量同比增長18%，增幅出現(xiàn)了近20個百分點的回落。造成國內(nèi)鐵礦石市場資源壓力不大，價格上漲，河北地區(qū)礦粉價格已經(jīng)漲到1480元/噸。國內(nèi)市場價格大幅高于進口到岸價格也刺激了國際鐵礦石市場價格的走高。

據(jù)統(tǒng)計：2007年不包括中國在內(nèi)的國際鋼材市場鋼材表觀，資源消費增加4592萬噸，顯示了需求快速增長的趨勢。下半年盡管國際鋼鐵市場景氣度很弱，但是中國鋼材出口能力和實際出口量也大幅回落。國際市場經(jīng)過半年的庫存消耗，今年初已經(jīng)顯示出國際鋼鐵市場資源壓力不大，景氣迅速回升的特征。國際鋼鐵企業(yè)不再擔(dān)心中國鋼材出口能力的增加。2008年國際鋼鐵市場預(yù)期供給能力的不足，已經(jīng)使鋼鐵企業(yè)幾乎都在謀劃鋼材的漲價。看到這種變化趨勢也是許多國際著名咨詢機構(gòu)在短短幾個月中不斷調(diào)高鐵礦石談判價格預(yù)測的重要原因之一。

11月份，巴西至國內(nèi)的礦石海運價一度上升到96美元，較年初上漲了近60美元，刺激了造船業(yè)發(fā)展。2007年世界散貨新船訂單達到2.225億載重噸，占現(xiàn)有散貨輪運載能力的57%。問題是這些運載能力釋放至少明年以后。這就意味著2008年世界散貨海運市場價格走勢仍面臨很大的變數(shù)。如果2007年11月出現(xiàn)的國際鐵礦石海運價格大幅回落確實有某種謀略，就不排除2008年海運價格出現(xiàn)向上的波動。

三、鋼材、鐵礦石價格瘋漲，源在何處？路在何方？

鐵礦石、鐵合金、焦炭、海運價格的上漲大幅度增加了鋼廠成本上升的壓力。鋼鐵企業(yè)進入高成本時代確實有它合理的變化趨勢，也有輪番漲價的惡性循環(huán)因素。至今人們說不清楚合理價位在哪里。在世界鋼材市場需求增長，鋼材資源供不應(yīng)求的條件下，鋼廠很容易通過漲價向下游行業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本壓力。只要社會經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造出利潤空間，只要鋼鐵生產(chǎn)能力增長滯后于需求增長，這種市場經(jīng)濟現(xiàn)象就會持續(xù)下去。盡管世界經(jīng)濟發(fā)展要為此高成本付出代價，甚至面臨通脹壓力，這也許是鋼材價格大幅上漲的未來風(fēng)險所在。但這并不影響2008年世界鋼鐵行業(yè)的盈利水平將創(chuàng)造新的紀錄。 

鋼材、鐵礦石、海運費價格相互攀升的影響關(guān)系錯綜復(fù)雜。在目前的鋼鐵市場走勢中能夠看得淋漓盡致。從因果關(guān)系上看都有道理，但是這種迷宮似的因果關(guān)系，或者說從局部看問題，很難理出真正的頭緒。

2008年初，世界鋼鐵市場鋼材和鐵礦石價格出現(xiàn)大幅上漲的演變趨勢，源在何處？從前面的分析中，不難看出導(dǎo)致今年初鋼材和鐵礦石價格大幅上漲的具體原因。但是從基本影響因素上看：影響世界鋼材和鐵礦石價格上漲的根本原因是發(fā)展中國家的經(jīng)濟崛起帶動不包括中國在內(nèi)的世界粗鋼消費連續(xù)多年以每年4000萬噸的速度增長。正是中國以每年2300萬噸的鋼材出口增長維護了世界鋼材市場的大勢平穩(wěn)運行。2007年的國際鋼材需求實際增加4592萬噸。2008年盡管世界經(jīng)濟因一些風(fēng)險因素會出現(xiàn)增幅回落，但是國際鋼協(xié)預(yù)測2008年世界鋼材需求增長仍達到8000萬噸。其中中國鋼材需求增加量與國際鋼材需求增加大體相同。由于2007年4季度中國無論鋼材出口量，還是國內(nèi)新增產(chǎn)能都使中國今年實際鋼材出口量只能在去年四季度的出口水平波動。當(dāng)國內(nèi)鋼鐵投資和新增產(chǎn)能維持在18-20%左右的時候，控制鋼材出口確實要控制鋼鐵投資。但是當(dāng)今年1月實際粗鋼產(chǎn)量增長只有7.3%時，這個增幅不僅低于去年國內(nèi)鋼材表觀消費增長11%的增幅，而且也很可能低于今年國內(nèi)鋼材需求的增幅。   

面對2008年國際鋼鐵新增生產(chǎn)能力的不足和國際市場年度4000多萬噸的鋼材需求增長；面對2008年鐵礦石、鋼材價格大幅上漲的嚴峻形勢；面對中國鋼材出口增長能力的回落和中國鋼鐵企業(yè)國際鋼鐵市場影響力的減弱。

由于前兩年中國鋼材出口大幅增長支撐世界鋼材市場的需求，中國鋼材市場的走勢和出口走勢變化也相當(dāng)明顯地影響了世界鋼材市場的走勢。2008年中國鋼材出口不具備增長能力后，中國鋼鐵企業(yè)對國際鋼材市場的影響力明顯減弱。面對2008年國際鋼鐵市場的走勢更多地將影響中國鋼材市場。

中國鋼鐵企業(yè)和政府的宏觀調(diào)控確實需要用大戰(zhàn)略思維來應(yīng)對2008年世界鋼鐵市場的波瀾巨變，推進國內(nèi)、外重大鋼鐵市場關(guān)系的協(xié)調(diào)。

在世界市場一體化的條件下，2008年國際鋼材市場的資源不足，價格攀升必然影響國內(nèi)市場和刺激鋼材出口。因此，中國鋼鐵企業(yè)只有瞄準國際鋼材、鐵礦石需求增長目標，加快國際化戰(zhàn)略的實施，大力發(fā)展國際鋼鐵新產(chǎn)能，不斷滿足國際鋼材和鐵礦石需求增長，才能穩(wěn)定國際鋼材和鐵礦石市場的價格走勢，進而穩(wěn)定國內(nèi)鋼材和鐵礦石市場的價格走勢。2008年正是由于國際鋼材供給不足，從而演繹了鋼材、鐵礦石價格不斷上漲的變化趨勢，而且這種價格上漲趨勢還要持續(xù)下去。如果2008年中國鋼鐵企業(yè)的國際化發(fā)展戰(zhàn)略不能創(chuàng)造新的局面，今后再次面臨鐵礦石和鋼材價格大幅上漲的時候，人們只能重復(fù)鋼材、鐵礦石價格輪番上漲迷宮般因果關(guān)系的昨天和今天，卻沒有創(chuàng)造出世界鋼鐵市場供需平衡、關(guān)系協(xié)調(diào)的真正明天。

(關(guān)鍵字：鋼材市場 鋼價)